Что нужно знать о пенсионной реформе?

Н.Е. – Как обеспечить себе достойную пенсию? О том, что нужно знать о пенсионной реформе, говорим сегодня. Речь идет о регулярном пополнении банковских вкладов, что хорошо известно нашим соотечественникам. Хуже известны примеры, когда заключаются договоры о долгосрочном страховании жизни со страховой компанией или индивидуальный договор о пенсионном негосударственном обеспечении. Все эти способы имеют один недостаток – копишь на пенсию сам. Так это или не так, и все ли известные способы я перечислил?

Г.Э. – Вы упустили лишь ту пенсию, которой нас собирается обеспечить государство после пенсионной реформы, которая состоялась несколько лет назад. И мы, и наш работодатель влияем на размер нашей пенсии. Но то, что мы, в отличие от предыдущих поколений, имеем возможность формировать свою пенсию – это, скорее всего, достоинство, а не недостаток.

Н.Е. – Но и раньше банковский вклад мог сделать любой наш соотечественник, обеспечив себе тем самым прибавку к пенсии.

Г.Э. – Вспоминая тот образ жизни, который вели, например, мои бабушки и дедушки, думаю, что они копили, откладывали деньги, использовали сберкассу и всевозможные облигации.

Н.Е. – Говоря современным языком, все финансовые инструменты использовались.

Г.Э. – Да, но тему денег старались обходить стороной, поэтому все это делалось на энтузиазме. Это были еще последствия воспитания, которое закладывалось еще в царской России. Мало кто знает, у нас в 1915 году было порядка 14 тысяч сумосберегательных контор, которые в большей степени и занимались формированием накоплений граждан.

Н.Е. – Никаких индивидуальных договоров, негосударственных пенсионных фондов, тем более, ПИФов и других финансовых инструменов не было и в советские времена, все это появилось не так давно. А банковские вклады были. Есть ли данные статистики, какова часть тех, кто копит себе на пенсию? Больше стало тех, кто пользуется тем или иным финансовым инструменом?

Г.Э. – Большей части наших сограждан – порядка 90% – до сих пор приходится решать очень важный вопрос: оставить ли свои накопления в государственном пенсионном фонде? Эта цифра сокращается с каждым годом, потому что достаточно эффективно работают управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды, которые представляют альтернативные варианты. На мой взгляд, в первую очередь, стоит определиться, что в тот момент, когда мы выбираем управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд, мы, прежде всего, выбираем инвестиционную стратегию накопления. Она не пасивна, ее можно назвать умеренно агрессивной. Различные финансовые институты вкладывают деньги в рискованный инструмент. На длительных промежутках времени большинство рисков сглаживается, но в любом случае, это решать каждому из нас.

Если уж говорить об инструментарии, то, безусловно, самым любимым у нас остается наличные деньги. К сожалению, мы очень плохо работаем в этом направлении. Деньги инфляция поедает.

Н.Е. – 12 % – это только официальный уровень инфляции. Злые языки говорят про 26-30%.

Г.Э. – В последние годы мы видим, что доверие к банковским структурам постепенно возрождается. Прошло 10 лет со времени банковского кризиса, который мы видели в 1998 году. Несколько лет назад был возможен банковский кризис, с некоторыми банками это происходило. Но, все–таки, основной способ капиталовложения сейчас – это банковские вложения.

Н.Е. – Сейчас заокеанская волна захлестнет наш банковский сектор. Вы уж так в оптимистичных розовых тонах не рисуйте все.

Г.Э. – Я лишь констатирую факты о том, куда наши граждане предпочитают вкладывать деньги. К сожалению, в меньшей степени можно говорить о том, что эти накопления происходят в ПИФах, хотя такие фонды, как недвижимость или фонды смешаных инвестиций позволяют вкладывать деньги на большие промежутки времени. Безусловно, хорошим инструментом является договор страхования. Говорим, что в тот момент, когда ты оформляешь накопительную страховку, ты получаешь доходность в районе семи процентов годовых, которые не покрывают инфляцию. Но забываем, что можно сделать сбалансированный портфель. В нем могли бы часть денег разместить в тех же ПИФах, а часть денег в таких страховых программах, которые, по сути, дают такую же доходность, как государственные облигации. Облигации федерального значения дают доход порядка 5–7%. Есть одно большое преимущество – если вдруг с нами что–то случится, мы, фактически, получаем тот размер капитала, который мы хотели бы накопить до пенсионного возраста. Вне зависимоти, это инвалидность первой группы, второй или уход из жизни. К сожалению, эти инструменты плохо используются. Но ими надо еще и пользоваться правильно.

Н.Е. – Когда мы говорим не о пенсионных накоплениях, а об инвестициях вообще, есть расхожие фразы о диверсификации: не кладите все в ПИФы, все в доверительное управление. Доверительное управление от двух миллионов начинается, это серьезные суммы. А когда говорим о пенсионных накоплениях, речь идет не о таких больших суммах, поэтому здесь всерьез говорить о диверсификации сложнее. Как здесь поступать? Здесь тоже надо распределять все яйца по разным корзинам?

Г.Э. – Безусловно, это идеальный вариант. Постепенно возможности появляются. Например, человек может использовать накопления в негосударственном пенсионном фонде. Это не обязательные пенсионные накопления. Негосударственный пенсионный фонд помогает дополнительно накопления собирать. Это порядка тысячи рублей в месяц. Если мы говорим о страховых программах, то можно совершенно спокойно найти продукты от двух с половиной тысяч рублей в месяц. Но даже такими суммами, вполне возможно, для кого–то достаточно крупными, мы можем оперировать. Это планка постепенно будет снижаться. Пока сегодня мало кому интересен нижний слой среднего класса, но постепенно различные компании будут стараться представить свои предложения и для него.

Н.Е. – Что такое средний класс? Часто приходится от коллег слышать, что в мире это давно придумано. Имеют в Америке на человека в семье три тысячи долларов – это средний класс. У нас все–таки до такой цифры, максимум, 10–15 процентов населения дотягивают.

Г.Э. – Каждый человек может дать свое определение среднему классу. На мой взгляд, если человеку достаточно тех денег, которые он зарабатывает, чтобы удовлетворить текущие потребности – еда, одежда, образование, недвижимость, налоги – можно говорить, что в нашей стране в нашей ситуации – это средний класс.

Н.Е. – В мире разные виды страхования развиты очень хорошо. У нас, почему–то, пока это очень туго развивается. Особенно, такие популярные за рубежом виды, как страхование жизни, и так далее. У нас только доли процента в серьез об этом задумываются. Только невысокий уровень доходов населения тому виной? Может быть, менталитет, может быть, финансовые компании плохо продвигают этот продукт.

Г.Э. – Как раз с менталитетом у нас все хорошо. Мы понимаем, что надо защитить себя и своих близких. Но делаем это не всегда правильно. На мой взгляд, первая причина –это наследство, которое получили страховые компании от государства еще в союзные годы. Это наследство, которое было связано с проблемами конца восьмидесятых – начала девяностых годов, когда деньги, которые накапливались, были обесценены. Люди понимали, что эта система с ними не сработала, перестали в девяностые следовать этой традиции. В девяностые годы у нас была простая стратегия – тратить деньги, то есть потреблять.

Н.Е. – Когда деньги обесцениваются, их надо поскорей потратить.

Г.Э. – Да, это была единственная стратегия, которая работала. Но вот мир поменялся, стратегия уже должна была стать другой, а вот этот остаточный момент чисто психологически остался. И трудно сейчас и страховым компаниям, и страховым агентам, и, прежде всего, людям понять, что это такое. Но при этом есть второй момент: на мой взгляд, к сожалению, страховые продукты преподносятся достаточно сложно. Они и так сложны для понимания, а объяснять простому человеку, который практически не пользуется сейчас, скажем, банковскими переводами, или не использует пластиковую карту, достаточно сложный страховой продукт "птичьим языком", который достаточно часто используют разные финансовые консультанты, эксперты – это не правильно. На мой взгляд необходимо объяснить человеку, что накапливая капитал, точно также, как ты его накапливаешь в банках, в ПИФах, ты приобретаешь хороший способ защитить себя и в случае какой–то ситуации, получить определенную компенсацию, которую ты не получишь никогда и нигде, ни в одном из инвестиционных инструментов. Ну и третий, на мой взгляд, – это низкая доходность. Так как мы сегодня начали охотиться за доходностью, у нас люди бегают из одного банка в другой, чтобы получить один дополнительный процент прибыли, то мы забываем, что такой продукт, как страховое накопление, не может быть очень высоко доходным по определению. Он с другими целями создан.

Вот я бы назвал эти три момента, которые мешают. Но все меняется, я могу сказать, что рост не устраивает, безусловно, никого на этом рынке, но, главное, происходит постепенно это продвижение в сознании людей. Мы видим все больше и больше людей, которые сами начинают приходить. То есть если год, два назад всем финансовым экспертам приходилось бегать за каждым клиентом, то сейчас мы уже видим многих людей, которые говорят: " у меня есть некие деньги, некий бизнес. Но если со мной вдруг что–то случится, предоставьте моему ребенку возможность получить миллион рублей или миллион долларов". То есть мы уже начинаем возвращаться к этой культуре.

Н.Е. – Мы говорим о накопительном страховании жизни, а ведь существуют продукты, где речь идет о страховании здоровья и так далее. Это же фактически возвратные деньги, то есть это деньги, которые со временем к тебе возвращаются. Но ведь реклама подобных продуктов на рынке плохая. Компании просто не вкладываются в продвижение этих продуктов, считая, что они пока не будут массовыми?

Г.Э. – Ну вот вы заметили огромную рекламу ПИФов, которая есть почти во всех городах? Ее, к счастью, становится меньше. Почему к счастью? Да потому что, наконец, те, кто продает этот продукт, начинают понимать, что эти традиционные методы не работают. Я понимаю, когда идет реклама жвачки, пива или сотовой связи. Но когда идет прямая реклама такого сложного продукта, и население еще не подготовлено, нет образования определенного, нет определенной культуры, это деньги, которые выбрасываются. В страховых компаниях, имея гораздо больший опыт работы с населением, понимают, что прямой путь от финансового консультанта непосредственно к клиенту намного эффективнее. Поэтому все эти ресурсы направляются, прежде всего, на организацию различных открытых семинаров, на которых людям рассказывается о преимуществах вот такой стратегии взаимоотношений с деньгами, где финансовый эксперт приходит непосредственно к клиентам. На мой взгляд, выбрали совершенно правильный путь. Он, может быть не такой яркий, как мы видим со стороны управляющих компаний, но там уже гонка вооружений. Там люди загнали себя просто в угол.

Н.Е. – Не буду сейчас называть определенных управляющих компаний, но не так давно появились некие совмещенные продукты – ПИФ с элементами страхования жизни или страхования здоровья, опять же, на больших рекламных щитах. Так вот это пойдет или это такие рекламные разводки?

Г.Э. – Безусловно, в этом есть некий маркетинговый ход, когда мы видим продукты, в которых есть рисковая защита клиентов. Повторюсь, это не накопительная, а именно рисковая защита клиента. Пока, насколько я знаю, у нас один такой фонд от одной очень известной управляющей компании. На мой взгляд, это очень интересный шаг. Безусловно, часть людей будет выбирать этот фонд, потому что увидят то небольшое преимущество, которое есть. Но все–таки процентов на 99 это инвестиционный инструмент, и где–то на один – инструмент защиты.

Н.Е. – Что ж каждый из нас делает для себя выводы, думает, как обеспечить себе достойную пенсию, как накопить себе на старость, и вообще, на благополучное существование.