Что происходит на российском рынке драгоценных камней?

А.М. – Финансовый кризис уже добрался до тех товаров, которые, казалось бы, имеют какие-то незыблемые цены на самих себя. Группа, которая их покупает, тоже вроде бы никоим образом не меняется. Речь идет о драгоценных камнях в общем и о бриллиантах в частности. Итак, бриллианты – это товары класса люкс и их покупают люди класса люкс – миллионеры, миллиардеры. Финансовый кризис – все понятно, но не настолько же у них все так плохо, что они перестали покупать эти самые бриллианты. Или здесь вопрос не только в снижении спроса, то что-то еще другое влияет на снижение цен на драгоценности?

М.О. – Нет, в основном, именно финансовый кризис оказывает негативное воздействие на спрос на драгоценные камни. Это основная причина. Меньше денег в экономике – меньше спрос, в том числе и на драгоценности.

А.М. – А вот если вспомнить, где больше всего эти драгоценности покупались, в каких странах, кто являлся и является до сих пор главными поставщиками этого товара на мировой рынок?

М.О. – В числе стран, которые больше всего покупают, конечно, следует выделить, прежде всего, самые богатые страны мира. Поскольку на самом деле доля от ВВП, которую инвестируют в драгоценные камни, достаточно стабильна. Естественно, страна номер один – это Соединенные Штаты. Есть, конечно, ряд стран, которые имеют к таким предметам роскоши особую тягу – это, скажем, Саудовская Аравия и Эмираты. Они имели до последнего времени огромный приток тех же нефтедолларов. В принципе, и в России определенная прослойка населения предъявляла, в общем-то, большой спрос на драгоценные камни.

А.М. – Если рассматривать драгоценные камни не как какие-то украшения для очень богатых дам, либо для женщин очень богатых мужчин, то рассматривались те самые драгоценные камни как средство для инвестиций? Условно говоря, кто-то там купил очень известный камень весом в пятьдесят карат, дождался, ока он стал чуть дороже, потом продал его. Либо наоборот, на этот камень цена не снижается вне зависимости от цен на нефть, на газ и на прочее всякое разное сырье.

М.О. – Действительно, когда шел рост цен на рынках, то соответственно росли цены и на драгоценности. Можно было удвоить свои инвестиции в те же, скажем, бриллианты на какой-нибудь год. Шел очень хороший рост цен, но сейчас эта тенденция переломилась. Насколько я знаю, к началу сентября цены на бриллианты упали на десятки процентов. Тут сложно, конечно, говорить о точных цифрах.

А.М. – Максим, а давайте чуть поподробнее остановимся на Соединенных Штатах, с вашего позволения. Мы знаем, что у американцев есть такая черта характера, что если плохо, всем плохо, то самый богатые, скажем так, американцы увеличивают помощь каким-то фондам. Условно говоря, они больше тратят на благотворительность. Вот, например, Уоррен Баффет в свое время сказал, что не оставит все свое огромное состояние своим детям: "Это деньги, которые случайно пришли ко мне в руки". Проще говоря, он имел в виду, что дети сами должны эти деньги заработать. С этим сложно не согласиться. И, может быть, у американцев действует тот же принцип: "Пока весь мир живет плохо, то и нам не стоит покупать бриллианты, чтобы как-то выделяться на фоне всеобщей нищеты и демонстрировать шик своей жизни". Либо можно говорить, что такие настроения сейчас в богатых американских умах царят?

М.О. – Нет, я думаю, что какие-либо филантропические соображения вряд ли влияют на ситуацию. Просто, действительно, люди становятся беднее, причем становятся беднее и олигархи. Вы прекрасно знаете, что происходит, например, с олигархами в России. Какие деньги сейчас теряют люди, которые, скажем так, были в первой десятке-двадцатке по богатству в мире. И им сейчас, в общем-то, не до бриллиантов.

А.М. – Тогда давайте с другой стороны поговорим на эту тему. Понятно, что бриллианты не покупаются. Но тогда, в таком случае, как себя чувствуют ведущие производители этого товара? Как там наша "Алроса", как южноафриканские добытчики? Наблюдаются ли там какие-то кризисные явления, увольняются ли там рабочие на всевозможных этих алмазных выработках, копях, россыпях?

М.О. – Ситуация не очень хорошая. Например, "Де Бирс" идет на совершенно беспрецедентные меры для того, чтобы поддержать спрос на свою продукцию. В частности, будет сделана ставка на это Рождество, удваиваются рекламные фонды, которые выделяет "Де Бирс". Кроме того, делаются попытки, скажем так, не совсем честной конкурентной борьбы. Например, они пытаются снизить объем поставок, может быть, не совсем точно цифру назову, но где-то на тридцать процентов для того, чтобы поддержать цены. Но я думаю, что все эти меры будут недостаточны. Есть большие запасы алмазов и бриллиантов у инвесторов. И с ухудшением финансовой ситуацией уже эти запасы могут выбрасываться на рынок. Что касается ситуации по крупнейшим переработчикам, например, в Индии огромная индустрия, я знаю, что в сфере обработки бриллиантов занято порядка двух с половиной миллионов человек. Там, естественно, происходят сокращения, связанные с тем, что резко увеличились запасы. Если раньше, скажем, нефтепереработчики держали одномесячный запас, то из-за снижения спроса они вынуждены держать четырехмесячный запас. И, естественно, они начинают сокращать рабочие места. Не очень хорошая ситуация, конечно, и у "Алросы". Была такая информация, что завод "Кристалл" отказался покупать у "Алросы" довольно крупную партию алмазов. Это все известно, и все ложится в одну линию. Нет сейчас таких объектов для абсолютно прочных инвестиций. Думали, что квартиры – самый удачный объект для инвестиций, но и это не так. Мы сейчас видим уже начинающееся падение на московском рынке, а на Западе, в Америке и в Европе это падение уже составляет десятки процентов и идет уже гораздо более быстрыми темпами.

А.М. – Да, но ситуация отличается от нас в том, что у них там кризис перепроизводства этих самых квартир – понастроили столько, что уже их и девать некуда, а у нас нет. Если бы и у нас столько понастроили, то и снижение было бы более серьезным. Социальная напряженность из-за невозможности решить квартирный вопрос была бы снижена. Накануне пришло сообщение о том, что Правительство из-за снижения цен на жилье может увеличить объем жилья, который будет покупаться на государственные деньги, на государственные нужды. Об этом заявил представитель Министерства финансов, сам министр Кудрин. Оставим цену жилья и вернемся к драгоценностям. В общем, судя по всему, нет пока никаких оснований считать, что это снижение котировок акций ведущих алмазодобытчиков, алмазопереработчиков есть очень выгодный момент для того, чтобы купить эти акции по дешевке и потом дождаться их роста? Либо этот рост может произойти, но в каком-то очень-очень отдаленном будущем?

М.О. – Сейчас думать о том, что мы находимся на дне кризиса, было бы достаточно преждевременно. Уже сколько раз в ходе этого глобального кредитного кризиса уважаемые эксперты и аналитики заявляли о том, что все и мы на дне. И после этого мы получали второе и третье дно. И пока каких-то оснований надеяться на то, что не продолжится кризис и оснований на то, что американская экономика не скатится в рецессию, нет, к сожалению. Поэтому следует ожидать, в общем-то, дальнейшего снижения котировок.

А.М. – В общем, купить эти акции можно будет еще дешевле?

М.О. – Да-да. То есть, сейчас не время, скажем так, рядовому инвестору идти на рынок и пытаться инвестировать в акции. То есть, сейчас лучше сидеть, что называется, в кэше.

А.М. – Если бы сейчас жил Маяковский, то он бы написал бы поэму либо пьесу "Проинвестировавшиеся". Есть еще один интересный момент, о чем хотелось бы поговорить. Если затрагивать нефтяной рынок, то очень многие надежды производителей связаны с Китаем, экономика которого пока меньше пострадала от кризиса, чем большинство других развитых или развивающихся стран. Там вроде бы более или менее растут объемы потребления этой самой нефти. Китайцы, действительно, очень активно повышают свое благосостояние. Все большее число китайцев перемещается из низших слоев в верхние по этому самому показателю – уровню жизни. Китай не может сегодня или завтра, скупить, проще говоря, все эти запасы, которые оказались ненужными странам-богачам – США, ведущим европейским державам?

М.О. – Дело в том, что китайская экономика сейчас чрезвычайно зависит от спроса на ее продукцию со стороны, в первую очередь, Соединенных Штатов и Западной Европы, а их экономики, в общем-то, поражены кризисом. И снижение спроса, конечно, очень негативно отражается и на экономике Китая. Именно из-за этого правительство Китая вынуждено было пойти на совершенно беспрецедентные меры, направив сумму порядка шестисот миллиардов долларов для того, чтобы поддержать экономику. Напомню, что сейчас уже международные резервы России опустились ниже уровня пятисот миллиардов долларов.

А.М. – В общем, китайцы богатеют, но не настолько сильно, чтобы тратиться на алмазы?

(Подробности интервью слушайте в аудиофайле).